บิ๊กดีลการควบกิจการ DTAC-TRUE ที่ว่ากันว่าเป็น Win-Win ที่ได้ประโยชน์ทั้งกับ 2 บริษัท และคาดกันว่าจะได้อานิสงส์ไปถึง ADVANC ด้วย จากผู้เล่น 3 ราย เหลือ 2 รายใหญ่ ที่อาจจะไม่แข่งขันห้ำหั่นตัดราคากันหนักเหมือนปัจจุบันส่งผลให้ราคา 3 ยักษ์สื่อสารพาเหรดขึ้นยกแผง
บล.กสิกรไทย แนะวิธีการลงทุน จ ให้ทยอยซื้อ DTAC และก็ TRUE เพราะมั่นใจว่าราคาจะขยับไปราคาเทนเดอร์เหมือนก่อนหน้านี้ที่ GULF เทนเดอร์ INTUCH รวมทั้งเข้าซื้อ ADVANC และก็ DIF ในฐานะเป็นผู้เล่นในตลาด มั่นใจว่าได้ประโยชน์เช่นเดียวกัน โดย ADVANC จะมีต้นทุนที่ถูกลงจากการประลองที่น้อยลง ส่วน DIF บางทีอาจได้ประโยชน์ ถ้าหาก DTAC มีการขายเงินที่มิได้ใช้งานออก
บล.โนมูระพัฒนสิน ประมวลผลบวกที่จะเกิดขึ้น 2 ส่วนหลักเป็นระดับบริษัท (DTAC, TRUE) จะได้ประโยชน์ในเชิงส่วนประกอบที่แข็งแกร่งขึ้น ทั้งยัง Market share และก็คลื่นความถี่สั้น-กลางจะขยับเป็นเบอร์หนึ่ง ทำให้บริษัทใหม่มีข้อเด่นสำหรับเพื่อการลดต้นทุนได้ง่ายขึ้น
ระดับอุตสาหกรรม (ADVANC, DTAC, TRUE) ส่งผลให้ผู้เล่นในตลาดน้อยลง ส่งเสริมแนวโน้มการประลองด้านราคาทั้งยังการออกโปรโมชันหรือการประมูลคลื่นในอนาคตจะน้อยลง ทำให้ได้โอกาสสูงที่โนมูระฯ และก็ตลาดจะให้ Upside ต่อหลักสำคัญดังกล่าวข้างต้น จึงได้โอกาสเปลี่ยนแปลงราคาจุดมุ่งหมายของกรุ๊ปขึ้น โดยการขยับ EV/EBITDA ขึ้น
ด้วยเหตุดังกล่าว จึงอาจจะคำแนะนำ “BULLISH” สำหรับกรุ๊ป โดยยังคงเลือก ADVANC เป็นหุ้นเด่นของกรุ๊ป ตีราคาให้จุดมุ่งหมายตามเบื้องต้น 220 บาท และก็เตรียมปรับขึ้น เพราะมองว่าจะได้อานิสงส์ทางอ้อมจากภาพรวมการประลองที่มีลัษณะทิศทางน้อยลง ประกอบกับแนวทางรายได้ที่อยู่ในช่วงการฟื้นตัวทั้งยังจากธุรกิจโทรศัพท์เคลื่อนที่และก็ S-curve ใหม่อย่าง 5G, Fibre, Enterprise and digital service รวมทั้งลุ้นเงินปันผลใน 2H21F อีก 2%
และก็แนะเก็งกำไร หุ้น TRUE มี Upside จากราคา tender 5.09 บาท และก็ DTAC มี Upside จากราคา tender ที่ 47.76 บาท.
